港股纸业股全线下跌，OLED概念大幅走强

今日凌晨，受河南暴雨影响，不少险企接受案件数目达新高，股价普跌。科技股等大部分大幅上涨，走势喜人。

7月21日，指数高开高走，盘中维持强劲上扬态势，创业板走势尤为活跃，又一次追上沪指。截至收盘，沪指涨0.73%报3562.66点，深成指涨1.34%报15212.6点，创业板指涨2.78%报3560.05点，科创50指数大涨2.82%。

盘面上，盐湖提锂、汽车整车、锂电池等板块涨幅居前，水利建设、锂电池、光伏、稀土、新能源汽车等板块强势拉升；机场航运、煤炭开采加工、景点旅游等板块跌幅居前。

港股OLED概念持续走强，华显光电涨19.4%，京东方精电涨近13%，信利国际(00732.HK)涨8.7%。

港股纸业股全线下跌，理文造纸(02314)跌约4%领跌，玖龙纸业(02689)跌3.76%，阳光纸业(02002)、晨鸣纸业(01812)跟跌。

消息面上，当前纸价仍然在持续下探，截至7月20日，国内白卡纸市场价为7000元/吨，自4月21日10200元/吨价格高点以来，累计跌幅超过31%。

结合上周公布的二季度宏观经济数据，预计近期市场主线仍将以中报业绩预喜和政策利好为导向。行业配置方面，可关注：行业景气度上行的科技成长板块的半导体、面板、新能源、新能源车；有色金属、化工、钢铁等中报超预期的顺周期上游原材料板块；政策利好的碳中和、大数据和科创板主题。

当下最具有未来确定性的行业交易在相对不确定性的估值水平上，且存在一定程度的拥挤。站在当下，仍然看好高景气下周期股的价值回归，首推板块仍然为：钢铁、化纤、煤炭、铝、纯碱。