浙商证券：维持玖龙纸业(02689.HK)“买入”评级 期待提价落地驱动23H2向上

浙商证券发布研究报告称，维持玖龙纸业(02689.HK)“买入”评级，整体看FY23H2进口纸冲击和需求修复不及预期致公司FY23业绩承压，考虑当前需求环境仍处底部，下调FY24-FY25盈利预测，预计FY23-FY25实现营收611/772/886亿元，同比-5%/+26%/+15%，实现归母净利润24.1/29.8/41.5亿元。因纸价&库存&原材料均处底部，国产纸性价比开始显现，看好本轮提价落地驱动23H2盈利筑底向上。

截至2023年9月7日收盘，玖龙纸业(02689.HK)报收于4.33港元，下跌2.48%，换手率0.26%，成交量1233.81万股，成交额5377.85万港元。投行对该股的评级以跑赢行业为主，近90天内共有1家投行给出跑赢行业评级，近90天的目标均价为6.3港元。中金公司最新一份研报给予玖龙纸业跑赢行业评级，目标价6.3港元。

机构评级详情见下表：

玖龙纸业港股市值203.17亿港元，在造纸Ⅱ行业中排名第3。主要指标见下表：